Wachstumschancen auf lange Sicht – das ermöglichen Private Equity-Gesellschaften laut einer aktuellen Studie, die die Dortmunder Managementberatung Mandat veröffentlicht hat. Demnach sehen neun von zehn Befragten die Wachstumsperspektive von Beteiligungsunternehmen als langfristig positiv.
Die Studie wurde von November 2010 bis Mai 2011 bundesweit durchgeführt, befragt wurden Investmentmanager und Entscheidungsträger aus Private Equity-finanzierten Unternehmen. Wesentliche Erfolgspotenziale wurden dabei für die Bereiche Finanzierung, Organisation und Führung ausgemacht, 93 % der Investoren und 73 % der Unternehmen sahen zudem die aus diesen Bereichen resultierenden Projekte als angemessen. Ebenso positiv geschätzt wurde von 81 % der Investoren und 79 % der Unternehmen die konsequente Umsetzung dieser Projekte. Für verbesserungsfähig halten 35 % der Unternehmen die Prioritätensetzung bei den Projekten sowie die dafür eingeplanten Ressourcen, die 65 % als nicht ausreichend einschätzen.
Während sich 66 % der Private Equity-Gesellschaften am Marktanteil orientieren – was hingegen nur 23 % der Unternehmen beachten – schätzen drei von fünf Unternehmern Kundenzufriedenheit, Image und die Bedeutung der eigenen Marke. Auch knapp die Hälfte der befragten Investoren stimmte diesen qualitativen Zielen zu.

Mit einer Venture Capital-Gesellschaft an ihrer Seite sind junge, technologieorientierte Unternehmen erfolgreicher als jene ohne finanziellen Beistand und Experten-Know-how. Dies zeigen die Ergebnisse des VICO-Projekts, das vom Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZWE) unter Beteiligung zahlreicher internationaler Partner im Auftrag der Europäischen Union durchgeführt wurde.

In der Untersuchung wurden 8370 junge, innovative Unternehmen aus sieben europäischen Ländern betrachtet. Davon waren in den Jahren von 1994-2004 759 Unternehmen Venture Capital-finanziert. Im Vergleich zeigte sich, dass die Start-ups mit Venture Capital schneller gewachsen sind sowie produktiver und innovativer waren. Zudem haben sie mehr investiert, als Jungunternehmen, die ohne fremde Hilfe am Markt agieren. Eine wichtige Rolle für den Erfolg der Start-ups spielt die Erfahrung der Beteiligungsgesellschaft.

Ein weiterer Vorteil, den die Beteiligungsgesellschaften mit sich brachten, zeigte sich während der Wirtschaftskrise 2008/2009: Die Unternehmen mit Venture Capital-Finanzierung konnte die Krise wesentlich leichter meistern. Unternehmen, die von Beteiligungsgesellschaften unterstützt werden, fühlen sich laut den Ergebnissen sicherer, auch hat der Selektionsprozess eine positive Wirkung auf Unternehmensentwicklung. Generell zeigte sich, dass Start-ups durch Venture Capital schneller Vermögen aufbauen und auch mehr Arbeitsplätze schaffen konnten.