KKR 

Über Kohlberg Kravis Roberts & Co.

• Jahr der Gründung: 1976
• Namen Gründer: Jerome Kohlberg, Henry Kravis, George Roberts
• Geschäftsbereiche: Private Equity, Credit Investments, Public Equity, Capital Markets Activities
• Gesamtes verwaltetes Vermögen aktuell: $61 Milliarden (Stand: 31.03.2011)
• Regionaler Fokus: Nordamerika, Europa, Asien
• Büros/Mitarbeiter weltweit: 14 Büros in neun Ländern, u.a. in New York, Menlo Park, London, Paris, Tokio und Hong Kong; über 700 Mitarbeiter weltweit (Stand: 31.03.2011)

Über den Buy-Out-Geschäftsbereich

Überblick Fonds- und Investitionsvolumen

• Anzahl der aufgelegten Fonds seit Gründung: 16 Fonds (Stand: 31.03.2011)
• Akkumuliertes eingesammeltes Kapital (inkl. Zusagen bei aktuellen Fonds) seit Gründung: mehr als $ 60,4 Milliarden (Stand: 31.03.2011)
• Anzahl Investments seit Gründung: mehr als 185 Transaktionen mit einem Transaktionswert von insgesamt über $435 Milliarden (Stand: 31.03.2011)
• Verwaltetes Vermögen aktuell: $47,1 Milliarden (inkl. Public Equity mit einem Marktwert von $1,3 Milliarden) (Stand: 30.06.2011)

Investitionsansatz/ -philosophie

• Investitionskriterien:
  • Branchenfokus: Chemie, Konsumgüter, Energie/Natürliche Ressourcen, Finanzdienstleister, Gesundheitswesen, Industrie, Medien/Kommunikation, Einzelhandel, Technik
  • Transaktionsgröße: große und komplexe Transaktionen
  • Eigenschaften von/ Situation beim Übernahmeziel:Fundamental attraktive, etablierte Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen
• Was sind die Stärken von KKR?
  • KKR ist ein Pionier der Private Equity Branche und über die letzten 31 Jahre zu einem der größten, erfahrensten, etabliertesten und innovativsten Fondsmanager herangewachsen. Heute kann KKR eine globale Reichweite und Best-in-Class-Prozesse vorweisen.
  • KKR hat einen hervorragenden Track-Record vorzuweisen, auch über wirtschaftliche Zyklen hinweg.
  • KKR hat weltweite Rekorde erzielt: der erste Leveraged Buy-Out von über $ 1 Milliarde sowie der erste Buy-Out eines börsennotierten Unternehmens im Rahmen einer Tender Offer in der Geschichte der Private Equity Branche, zudem die bis heute größten Buy-Outs in den USA; den Niederlanden, Dänemark, Indien, Australien, Singapur und Frankreich.
  • KKR fokussiert sich bei seinen Investitionen erfolgreich auf operative und damit nachhaltige Wertschöpfung in Zusammenarbeit mit dem Management der Portfoliounternehmen. KKR ist ein geduldiger Investor: die durchschnittliche Haltedauer von Portfoliounternehmen beträgt 7 Jahre und liegt damit deutlich über dem Branchendurchschnitt.
  • KKR verfügt über ein Team erfahrener, auf bestimmte Branchen spezialisierter Investment Professionals, die zusätzlich durch eine eigene Inhouse-Beratung names Capstone sowie ein Netzwerk von Senior Advisors – hochkarätigen Persönlichkeiten aus Politik und Wirtschaft, darunter die ehemaligen Vorstands- und Aufsichtsratsvorsitzenden von Proctor & Gamble, HSBC, Eastman Kodak und Accenture – unterstützt werden. Die Mitgründer von KKR, Henry Kravis und George Roberts, leiten weiterhin aktiv das Unternehmen.
  • KKR verfügt über ein extensives, globales Netzwerk in der Finanzbranche, der Wirtschaft allgemein und in der Politik sowie langjährige Beziehungen zu seinen Investoren. Hiervon profitieren auch die Portfoliounternehmen von KKR.
  • Wie schafft KKR Wert bei seinen Portfoliounternehmen?
  • KKR hat einen institutionalisierten Prozess entwickelt, um den Wert seiner Portfoliounternehmen basierend auf operativen sowie strategischen Verbesserungen zu steigern. Hierbei setzt KKR auf eine Zusammenarbeit mit dem Management der Portfoliounternehmen und zeigt sich zudem als ein geduldiger Investor, der eine langfristige Perspektive verfolgt und nicht kurzfristige Gewinnmaximierung.
  • Die Wertschöpfung beginnt bereits in der Phase der Identifikation und Analyse – insbesondere im Rahmen der Due Diligence – von potentiellen Investitionsobjekten und endet mit dem Exit. KKR hat hier über die Jahre Best-in-Class-Prozesse entwickelt. Besonders wichtige Komponenten in diesen Prozessen sind:
    • KKRs Investment Professionals, die zumeist einen operativen Hintergrund mitbringen und sich auf industrielle Wertschöpfung in bestimmten Branchen fokussiert haben
    • KKRs Inhouse-Beratung Capstone, die die Investment Professionals und das Management von Portfoliounternehmen intensiv hinsichtlich strategischer und operativer Fragen beraten
    • KKRs Senior Advisors, die führende Positionen in Wirtschaft und Politik gehalten haben und so wertvolle operative sowie strategische Ratschläge geben und Kontakte zur Verfügung stellen sowie als Aufsichtsratsmitglieder in Portfoliounternehmen fungieren können.
    • KKRs disziplinierter Wertschöpfungsansatz: gemeinsam mit Capstone entwickeln die KKR Investment Professionals einen „100-Tage-Plan“ für jedes neues Investment. Dieser „100-Tage-Plan“ spezifiziert die zu ergreifenden strategischen und operativen Maßnahmen und hierdurch avisierten Ziele für der ersten 100 Tage, nachdem ein Unternehmen Teil des KKR Portfolios geworden ist. Er legt damit die Basis für weitere mittel- bis langfristige Wachstumsinitiativen.

Erfahrung auf deutschem Markt

• Jahr Markteintritt: 1999
• Anzahl und Gesamtwert der Investments seit Markteintritt: 10 Transaktionen mit einem Unternehmenswert von insgesamt knapp €19 Milliarden und investiertem Eigenkapital von zusammen mehr als $3 Milliarden
• Anzahl IPOs: 3 (Wincor Nixdorf, 2004; MTU Aero Engines, 2005; Demag Cranes, 2006)

Kontakt

• Kohlberg Kravis Roberts & Co. Ltd.
  • Johannes P. Huth, Head of KKR Europe
    Stirling Square
    7 Carlton Gardens
    London SW1Y 5AD
    Tel.: +44 207 839 9800
• Ansprechpartner Presse:
  • Hering Schuppener Consulting Strategieberatung für Kommunikation GmbH
    Alexander Geiser, Managing Partner
    Mainzer Landstr. 43-45
    Frankfurt am Main
    Tel.: +49 (0) 69 921 874 0