Wachstum und Arbeitsplätze
Eine „sehr gute Nachricht”
Im April 2006 beteiligte sich der Private Equity-Investor Blackstone an der Deutschen Telekom. Bundesfinanzminister Steinbrück nannte den Einstieg eine „sehr gute Nachricht“. Er sei sehr froh, dass mit Blackstone ein erfahrener strategischer Partner gefunden worden sei. „Dies ist ein sehr guter Tag für die Telekom und ein guter Tag für die Aktionäre sowie den Bund“, so Steinbrück. Absicht sei es auch gewesen, zu einer positiven Tendenz des Aktienkurses der Telekom beizutragen: „Wir haben nach wie vor das Ziel einer nachhaltigen, längerfristigen Wertsteigerung des Unternehmens.“ Laut Steinbrück ist der Bund sehr bewusst den Weg gegangen, die Anteile an einen Private-Equity- Unternehmen zu veräußern. „Wenn immer es sinnvoll sein sollte, wird dieser Weg auch weiter gegangen.“ Blackstone sei ein Unternehmen, das an einer längerfristigen Perspektive ausgerichtet ist, sagte Steinbrück. „Internationales Beteiligungskapital ist ein wichtiges Finanzierungsinstrument in Deutschland, vor allem für den Mittelstand“. (Quelle: Handelsblatt 24. April 2006 )
Private Equity als Finanzierungsquelle ist für die Deutsche Wirtschaft nicht mehr wegzudenken. Private Equity-Fonds tragen mit ihrem in Unternehmen investierten Kapital je nach Umfang des Engagements das volle unternehmerische Risiko. Sie haben daher ein großes Interesse an dem Erfolg des von ihnen finanzierten Unternehmens.
Damit das angestrebte Unternehmensziel auch erreicht wird, stellen sie neben ihrem Kapital auch ihr Know-how sowie ihre Netzwerke zur Verfügung. Private Equity-Investoren sind verlässliche Partner, die die Chancen und Risiken mit dem Unternehmer teilen und mit ihm gemeinsam auf die Erwirtschaftung höherer Umsätze und Erträge hinwirken. Den Wertzuwachs realisieren sie, in dem sie nach einigen Jahren ihre Beteiligungen wieder verkaufen.
Als Finanzierungsform für die deutsche Wirtschaft ist Private Equity von großer Bedeutung. Allerdings steht aufgrund des umlagefinanzierten Rentensystems nur wenig deutsches Kapital in Private Equity-Fonds zur Verfügung. Daher ist Deutschland vor allem ein Zielland für Investitionen ausländischer Fonds statt ein Herkunftsland für Kapital. Insbesondere Innovations-, Wachstums- und Restrukturierungsprozesse in Unternehmen werden von Private Equity finanziert. Dies nutzt auch der deutschen Wirtschaft. Denn Private Equity sorgt auf diese Weise für die Sicherung der Wettbewerbsfähigkeit, die Schaffung und den Erhalt von Arbeitsplätzen und ein nachhaltiges Steueraufkommen.
Die Entwicklung in den letzten Jahren hat gezeigt: Firmen mit Private Equity-Investoren schaffen im Durchschnitt mehr Arbeitsplätze als Firmen, die nicht durch Private Equity finanziert werden. 2008 waren die in Deutschland aktiven Private Equity-Gesellschaften an mehr als 6.400 meist kleinen und mittleren Unternehmen beteiligt. Diese erwirtschafteten mit ca. 1,2 Millionen Beschäftigten Jahresumsätze in Höhe von 212 Milliarden Euro.